Słownik Tradera
Ponownie odpowiadając na potrzeby naszych użytkowników poniżej zaprezentuję (a mam nadzieję, że pomożecie mi uzupełnić tę listę) słownik tradera – wyjaśnienie najważniejszych pojęć oraz sloganu :) Najefektywniej korzystać z tego słownika używając polecenia CTR+F co wywoła możliwość wyszukiwania słów za pomocą wbudowanej wyszukiwarki w przeglądarkę.
- Ask, Offer, kupno, kurs kupna – wyższa cena z podawanych podczas kwotowanie – określa cenę po jakiej zawierane są transakcje kupna.
- AUD/USD, Aussie, Oz
- Bid, sprzedaż, kurs sprzedaży – niższa cena z podawanych podczas kwotowania – określa cenę po jakiej zawierane są transakcje sprzedaży.
- broker – instytucja finansowa udostępniająca inwestorom indywidualnym możliwość inwestowania na rynku Forex, kontraktów terminowych, CFD oraz innych instrumentów. Pośrednik między inwestorem a rynkiem OTC.
- carry trade – taktyka inwestowania związana z wykorzystaniem różnicy między stopami procentowymi dwóch krajów.
- CFD, contract for difference, kontrakt na różnice kursowe – kontrakt pomiędzy dwiema stronami, z których jedna jest sprzedającym, a druga kupującym kontrakt. Rozliczenie ma charakter tylko finansowy (nie ma fizycznego dostarczenia aktywa), a jego wysokość jest obliczana na podstawie różnicy między ceną po jakiej zawarto „zakład”, a aktualnej cenie instrumentu bazowego (np. akcji, waluty, towaru). Kontrakty te wykorzystują dźwignię finansową oraz nie mają określonego terminu wygaśnięcia.
- DCF, Discounted cash flow, zdyskontowane przepływy pieniężne – metoda wyceny spółek, aktywów czy też projektów, która polega na zdyskontowaniu przyszłych przepływów generowanych przez przedmiot inwestycji na dzień dzisiejszy. W przypadku wyceny akcji (spółki) celem DCF’a jest uzyskanie wartości wewnętrznej jednej akcji, która powinna być traktowana jako cena docelowa dla danego waloru. W przypadku, gdy cena rynkowa akcji jest niższa niż wyliczona wartość wewnętrzna, należy taki papier kupić. W przeciwnym przypadku sprzedać, bądź wstrzymać się od inwestycji.
- dźwignia finansowa, leverage, (pot. lewar, dźwignia) – narzędzie umożliwiające zawarcie kontraktu o nominale wyższym niż zdeponowane środki na rachunku. Dźwignia finansowa określa ile procent nominalnej wartości kontraktu inwestor potrzebuje posiadać w postaci depozytu początkowego na rachunku, aby mógł zawrzeć dany kontrakt. Dźwignia 1:100 oznacza, że aby zawrzeć kontrakt na 100 000 euro potrzeba posiadać na rachunku zaledwie 1% tej wartości, czyli 1 000 euro . Natomiast zyski oraz straty są liczone z nominalnej wartości kontraktu, czyli ze 100 000 euro. Jest to miecz obosieczny, ponieważ w doświadczonych i sprawnych rękach pozwala na dynamiczne pomnażanie kapitału, natomiast dla początkujących inwestorów często jest gwoździem do trumny. Przy wykorzystywaniu dźwigni finansowej należy kierować się rozsądkiem i nie ulegać przelewarowaniu.
- EUR/USD, Edek, eurodolar – najbardziej popularna para walutowa, posiada największą płynność, jednocześnie dynamikę ceny oraz liczbę fałszywych wybić, natomiast w związku z popularnością na tej parze walutowej jest dostępny najniższy spread.
- fałszywe wybicie, fake breakout – sytuacja, w której wybicie poziomu wsparcia lub oporu nie jest kontynuowane, tylko cena wraca poniżej poziomu oporu bądź powyżej poziomu wsparcia, dowiedz się więcej.
- fałszywka, fakeout – sytuacja, w której wygenerowany sygnał sprzedaży bądź kupna przez jakąkolwiek z metod analizy technicznej jest fałszywy.
- figura – 100 pipsów.
- GBP/USD, Sterling, szterling, Cable, Kabel
- główne pary walutowe, majors – pary walutowe związane z dolarem amerykańskim (USD).
- linia trendu, trend line – podstawowe narzędzie analizy technicznej pozwalające na wyznaczenie aktualnie panującego trendu – więcej.
- lot – nominalna wartość kontraktu na rynku OTC, w przypadku walut jest to 100 000 waluty bazowej.
- luka cenowa, gap, window – miejsce na wykresie, gdzie nie dokonano żadnej transakcji – powstaje na wskutek wzmożonej sprzedaży (luka bessy) lub kupna (luka hossy) przez inwestorów. Na rynku Forex, ze względu na ogromną płynność luki cenowe powstają wyjątkowo rzadko (za wyjątkiem luk weekendowych), dlatego często za lukę cenową uznaje się miejsce między ceną zamknięcia jednego okresu (świecy) a ceną otwarcia następnego okresu (świecy) – więcej na temat luk cenowych.
- luka startu, breakaway gap – luka cenowa dająca początek nowemu trendowi, powstaje gdy inwestorzy podejmują decyzję o zamknięciu swoich dotychczasowych pozycji oraz ich odwróceniu – co powoduje dynamiczne odwrócenie trendy. Jest NASTĘPSTWEM odwrócenia się trendu. Luki startu są często przez długi czas niezamykane – więcej na temat luk cenowych.
- luka ucieczki, luka kontynuacji, runaway gap – luka cenowa występująca w środku trendu, powstaje gdy inwestorzy, którzy posiadają pozycje przeciwne do nowego trendu decydują się na ich zamknięcie w obawie przed dalszymi stratami. Często powstają na ważnych poziomach wsparć/oporów, kiedy realizowane są zlecenia stop loss – więcej na temat luk cenowych.
- luka weekendowa – luka cenowa pomiędzy piątkiem, kiedy rynki OTC są zamykane dla inwestorów indywidualnych, a niedzielą, kiedy notowania ponownie są uruchamiane – więcej na temat luk cenowych.
- luka wyczerpania, exhaustion gap – luka cenowa, która pojawia się PRZED odwróceniem trendu, jest niejako ostatnim tchnieniem do tej pory dominującej strony rynku. Po niej rynek się zatrzymuje, zazwyczaj kształtuje nowe ekstremum i następnie rusza w nowym kierunku, zamykając powstałą wcześniej lukę – więcej na temat luk cenowych.
- luka zwykła, common gap – luka cenowa bez konkretnego znaczenia, często luki weekendowe są lukami zwykłymi. Lukę zwykłą można poznać po tym, że są zamykane po czym rynek kontynuuje poprzedni ruch – więcej na temat luk cenowych.
- market maker – broker, który „kreuje” cenę dla klienta. Jego zadaniem jest zachowanie płynności na rynku i stworzenie warunków, w których inwestor indywidualny będzie miał zawsze możliwość zawarcia transakcji. Dużym minusem market makerów jest to, że to oni decydują po jakiej cenie zawierane są transakcje. Zdarza się czasami, że cena ta odbiega od rzeczywistej z rynku międzybankowego. Jednocześnie market makerzy mogą inwestować na własny rachunek, co implikuje konflikt interesów – strata klienta może być zyskiem market makera.
- NZD/USD, Kiwi – nazwa „kiwi” pochodzi od nielotnego ptaka, który żyje własnie w Nowej Zelandii (NZD) – kraju mniejszego od Polski, a którego waluta jest na szóstym miejscu pod względem udziału w obrocie.
- opór, resistance, R – poziom cenowy, który stanowi barierę dla dalszych wzrostów – więcej.
- OTC, over-the-counter, rynek pozagiełdowy – rynek nieregulowany, który nie posiada jednej instytucji jak np. GPW, która organizowałaby i nadzorowała obrót na tym rynku. Rynek OTC to sieć połączeń między największymi instytucjami finansowymi świata (banki centralne, korporacje międzynarodowe, największe banki świata).
- para walutowa, currency pair – instrument podlegający obrotowi na rynku Forex – np. EURUSD (stosuje się również zapis EUR/USD). Cena takiego instrumentu określa ile jednostek waluty kwotowanej musimy zapłacić aby pozyskać jedną jednostkę waluty bazowej.
- pary krzyżowe, krosy walutowe, krosy, crosses – wszystkie pary walutowe, które nie posiadają w swoim składzie dolara amerykańskiego (USD).
- pips – najmniejsza jednostka o jaką może zmienić się kwotowanie pary walutowej – zazwyczaj 0,0001. Dla par walutowych z jenem japońskim jest to 0,01.
- „poślizg stop lossów”, slippage – nie każdy broker gwarantuje realizację zleceń w przypadku wystąpienia luki cenowej właśnie w obrębie zabezpieczenia – w tedy, kiedy cena niejako „przeskoczy” poziom zlecenia stop loss. W tedy stop loss jest realizowany po pierwszej dostępnej cenie. Przez weekend żadnej broker nie gwarantuje stop lossów (duże ryzyko związane z luką weekendową).
- „próg rentowności”, zabezpieczenie na tzw. zero, breakpoint, BP, break even point, BEP – poziom, przy którym odrobiony został spread i pozycja nie przynosi ani zysku ani straty. Poziom często wykorzystywany do zabezpieczenia pozycji w przypadku nagłego odwrócenia się trwającego ruchu.
- przelewarowanie, overleveraged – sytuacja, w której inwestor zawiera kontrakt, którego zabezpieczenie pochłania wszystkie środki posiadane na rachunku – strata powstała w wyniku takiej transakcji powoduje niemożność zawarcia kolejnej transakcji o tej samej wartości.
- punkt, point – dziesiąta część pipsa – w celu zwiększenia dokładności kwotowań brokerzy coraz częściej udostępniają kwotowania rozszerzone o właśnie punkt, czyli jeszcze jedną liczbę po przecinku: 0,00001, a dla par walutowych z jenem jest to 0,001.
- Ramię Głowa Ramię, RGR, Shoulder Head Shoulder (SHS) – formacja klasyczna odwrócenia trendu – więcej.
- retracement, ret, zniesienie wewnętrzne – określenie o ile aktualny ruch (fala) zniósł poprzedzający go ruch w przeciwną stronę (określenie ret 50% oznacza, że aktualny ruch zniósł 50% poprzedniego – gdy poprzedni miał 100 pipsów, to aktualny ma 50 pipsów) – więcej na temat zniesień wewnętrznych Fibonacciego.
- spread – różnica między ceną kupna (Ask) i sprzedaży (Bid) – spread powoduje, że po zawarciu transakcji inwestor jest zawsze na minusie – jego pozycja wpierw musi „odrobić” właśnie wielkość spreadu, a dopiero potem przynosi zysk.
- spread stały – broker określa konkretną wartość spreadu, która nie zmienia się w ciągu dnia. Czasami zdarza się, że dodatkowym zastrzeżeniem w specyfikacji jest informacja o rozszerzeniu spreadu w przypadku publikowania ważnych danych makroekonomicznych lub wydarzeń gospodarczych oraz w okresach bardzo małej płynności.
- spread zmienny – broker dopuszcza zmiany wielkości spreadu w zależności od płynności rynku, w specyfikacji są określone widełki, w których spread się kształtuje.
- strefa popytu/podaży, supply and demand zones, S/D – strefy na wykresie, gdzie cena historycznie wykazywała tendencje do spadku (pojawiała się podaż) lub wzrostu (pojawiał się popyt).Inaczej mówiąc, miejsca, gdzie istnieje duże prawdopodobieństwo wystąpienia wzmożonych zakupów lub sprzedaży.
- stop loss, SL, zlecenie zabezpieczające – poziom cenowy określony przez inwestora, po jakiej zlecenie wcześniej zawarte zostanie zamknięte, gdy rynek zachowa niezgodnie z przewidywaniami – zlecenie zabezpieczające przed stratami, bądź zabezpieczające część zysków. Dla zleceń sprzedaży ustawiany jest powyżej ceny sprzedaży, dla zleceń kupna poniżej ceny zawarcia transakcji. Poczytaj więcej.
- swap – naliczana raz dziennie (o północy) różnica między stopami procentowymi w krajach z jakich pochodzą waluty. Swap jest naliczany w pipsach i przemnażany razy wielkość pozycji. Oczywiście dla pozycji długiej i krótkiej swap jest odwrotny, czyli swap może być zarówno ujemny jaki i dodatni. Ta druga sytuacja jest rzadsza, ze względu na to, do różnicy między stopami bazowymi, broker zawsze dodaje jeszcze swoją marżę (aby dodatkowo siebie zabezpieczyć).
- systemy automatyczne, EA, Expert Advisors – programy, które pozwalają na częściowe lub całkowite zautomatyzowanie czynności związanych z transakcjami, analizami, interpretacjami danych.
- take profit, TP, zlecenie realizujące zyski – poziom cenowy określony przez inwestora, kiedy pozycja zostanie zamknięta i zrealizowane zostaną zyski – zostanie aktywowany, gdy rynek zachował się zgodnie z oczekiwaniami. Dla zleceń sprzedaży ustawiany jest poniżej ceny sprzedaży, dla zleceń kupna powyżej ceny zawarcia transakcji.
- USD/CAD, Loonie – żargonowa nazwa wzięła się z potocznej, angielskiej nazwy dla ptaka „nura”, który widnieje na jednodolarówce kanadyjskiej.
- USD/CHF, Swissy
- waluta bazowa, base currency – pierwsza waluta w parze – np. dla pary USDJPY jest to USD. W niej określany jest depozyt potrzebny do zawarcia pozycji.
- waluta kwotowana, counter currency – druga waluta w parze – np. dla pary EURJPY jest to JPY. W niej rozliczany jest kontrakt – straty i zyski rozliczane są w walucie kwotowanej.
- wsparcie, support, S – poziom cenowy, który stanowi barierę dla dalszych spadków – więcej.
- wybicie, breakout – sytuacja, w której poziom wsparcia lub oporu zostaje pokonany, zdarza się, że wybicie jest fałszywe.
- zamiana ról, reversal – właściwość wsparć i oporów do zmiany roli – wsparcie po przebiciu staje się oporem, a opór po przebiciu staje się wsparciem – więcej.
- zamknięcie luki, closing the window, closing the gap – moment na rynku, w którym notowania dochodzą do wcześniejszej luki cenowej i „uzupełniają” puste miejsce na wykresie – więcej na temat luk cenowych.
Tags: giełda inwestowanie
Komentarze 17
JuliaS
Można dodać jeszcze spread, swap (z czego wynika oraz w jaki dzień najbardziej się opłaca przetrzymać transakcję przez noc jeśli swap jest na naszą korzyść). Do tego slippage, rekwotowanie, rodzaj brokera (MM/STP/ECN) i dlaczego ECN nie jest taki fajny, jak niektórzy reklamują. Nie zaszkodziłoby dać rolowanie (aby niektórzy się nie zdziwili pewnego dnia jak im naliczą dodatkowe punkty swap). No i obowiązkowo mniej lub bardziej spiskowa definicja Smart Money/szwagry/grubasy/oni :) Forex ;) Uczestnicy FX (hedge, spekuła, arbitraż). Obowiązkowo reguła Pareto na FX (80% traci, 20% cokolwiek zyskuje). ATR. Polowanie na SL :) Różnica między prawdziwym FX, a piaskownicą, w której jesteśmy i dlaczego całej investio.pl nawet o 1mm nie ruszy wykresu USD/PLN.
W definicji „lot” trzeba sprecyzować, że u każdego brokera może to wyglądać inaczej (mówimy o instrumentach innych niż waluty).
Albo po prostu: Beat the Forex Dealer: An insider’s look into trading today’s foreign exchange market
http://www.amazon.com/dp/0470722088
Marcin Tuszkiewicz
Na Ciebie jak zwykle można liczyć :D hehe to mi teraz wrzuciłaś za jednym zamachem… no nic, trza się brać do pisania :)
JuliaS
Kto nie umie pracować, ten zarządza, kto nie umie zarządzać, ten szkoli.
Kto nie umie ani jednej z tych rzeczy, to siedzi na forach ;)
Dodaj jeszcze Floor pivot points (dzienne, tygodniowe, miesięczne) wraz z info, że dzienny zakres to zwykle R2-S2 – bo wiele osób pewnie nie wie co to takiego i jak im może ułatwić intraday’ową „zabawę”. Do tego inne „zabawki” instytucjonalnych/pro – jeśli ktoś zna, bo ja nie znam.
No i fakeout-breakout (fałszywka), spike oraz momentum (co to właściwie jest).
Może też hasło „charakterystyka instrumentu” – że jedne mogą chodzić bardziej lub mniej harmonicznie (parę przykładów – AUD/USD czy co tam znasz), niektóre lubią z rana fałszywe ruchy (np. DAX), niektóre bardziej naruszają linię trendu (i jest ona dalej w grze), inne mniej, niektóre bardziej trendują itp. – w definicji też porada, żeby się na początku skupić na 1 lub max. 2-3 parach.
Majors, Crossy, egzotyka typu PLN, waluty surowcowe (i dlaczego przy nich warto patrzeć na ruchy GOLD, Oil czy co tam jeszcze jest). Korelacje walut i wybić.
USD Index – przyjaciel KAŻDEGO tradera
Trend!!! i jak przykładowo wyznaczyć (SMAxxx, linia trendu,…). Nie zaszkodzi dodać (zgapione od Ala Brooksa), iż gdy rynek jest w trendzie, 80% prób zmiany trendu nie uda się, to samo w przypadku konsoli – 80% prób wybicia z niej w trend nie uda się. Tylko niech ktoś to sprawdzi, bo ja specjalistką od Brooksa, trendów i konsol nie jestem – zawsze próbuję łapać dołki/szczyty – z wiadomym skutkiem. To o trendzie i zajmowaniu właściwego kierunku wyboldowane na czerwono.
Łapanie spadającego noża, dołków/szczytów – co to jest, czym to grozi i odesłanie do def. trendu.
Nie zaszkodzi też stworzyć hasło „skakanie po systemach” i wytłumaczyć w nim dlaczego to nie jest dobre. Czy ktoś skutecznie schudł skacząc z diety na dietę?
System? Trading plan? Trading journal? Money Management?
Market order, limit/stop.
Zaraz będzie z tego encyklopedia :)
JuliaS
I jeszcze raporty COT / DCOT.
Koniec na dziś, niech inni się produkują.
JuliaS
Enter/exit strategy, skalowanie pozycji (in/out), BEP (cz BE – jak kto to oznacza), R:R, gap.
To naprawdę już koniec :)
kiero_fx
Marcin, po prostu http://www.investopedia.com/categories/forex.asp#axzz2AsewbGrg ;)
Marcin Tuszkiewicz
wyjść na chwilę z domu… :P dzięki! postaram się to jakoś opisać wszystko, aczkolwiek wiele z tego co powiedziałaś nie kwalifikuje sie w ten słownik, tu bardziej chodziło o zdefiniowanie pojęć niż opis zjawisk (np. jak chodzą konkretne pary walutowe). Nie mniej jednak pomysły dobre do chociażby artykułów. No to do pracy ;)
Marcin Tuszkiewicz
@kiero_fx ale piszesz to jako zastępstwo dla tworzonego, czy jako źródło pojęć do opisu? :)
TopQeS
no mozesz jeszcze dodac GAP, BREAKPOINT (BP), TS, nio i SYPLY/DEMAND… :) jak na cos jeszcze wpadne to wrzuce… i czytso z tradera – margin, margin call itp :)
TopQeS
o widze ze zdublowalem sie miejscami z @JuliaS … :)
kiero_fx
Marcin, powiedzmy że jako drobną inspirację;) Tam jest po prostu bardzo dużo zagadnień rynkowych, możesz część z nich przejrzeć i opisać tutaj te Twoim zdaniem najważniejsze;)
Marcin Tuszkiewicz
@kiero_fx ;) tak też czynię, aczkolwiek bardziej chciałbym wprost dać „odpowiedź” na nurtujące „pytania” naszych użytkowników, stąd czekam na ich prośby :) zaktualizowałem o luki cenowe.
Marcin Tuszkiewicz
Kolejny mały update :) myślę, że w niedalekiej przyszłości zmienimy formę tego wpisu i stworzymy z tego coś bardziej przyjaznego dla czytelnika, póki co ważne, aby gromadzić informację, ctr+f Twoim przyjacielem niech będzie ;)
kiero_fx
Marcin, skoro już o lukach mowa możesz jeszcze opisać liquidity gap. Wprawdzie jest to trochę inny typ, różni się zdecydowanie od tych tradycyjnych ale jest równie istotny i warto, żeby ludzie poznali chociaż podstawy;)
Marcin Tuszkiewicz
Dodanych kolejnych kilka haseł :)
Strike
Marcin, widze, ze dales notke, ze najlepiej użyć CTRL+F ale ułożenie w porządku alfabetycznym napewno by ułatwiło przeglądanie słownika i wprowadziło jakiś porządek.
Fajny słownik :)
Marcin Tuszkiewicz
zdaję sobie z tego sprawę… docelowo z tego powstanie nieco bardziej zaawansowany słownik, ale dodam sortowanie, aby Wam ułatwić już życie ;)